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notre philosophie
Nous avons créé ALTHORIA Capital afin de remédier à ce qui nous semble être une triple erreur d’appréciation dans le domaine du Conseil en Investissement et qui conduit à une perte de valeur colossale à l’échelle d’une ou plusieurs générations :
Une erreur d’appréciation de la valeur temps
La puissance de la valeur temps est souvent insuffisamment utilisée du fait d’une phase d’épargne trop tardive ou parce que les investissements choisis au sein de l’allocation sont des placements de court terme à la faible rémunération là où des placements de long terme, plus rémunérateurs, auraient eu toute leur place.
Or, le temps est le principal allié de l’investisseur pour deux raisons.
Premièrement, parce que la composition des intérêts (c’est-à-dire le fait que les intérêts génèrent eux-mêmes des intérêts) a pour avantage de faire grossir l’investissement de manière de plus en plus importante en fonction de la durée d’investissement. Ainsi par exemple, un placement de 1 000€ par mois pendant 5 ans investi à 5% permettra de constituer un capital de plus de 65 000€ tandis qu’une durée de 10 ans permettra de constituer un capital de plus de 150 000€, et non 130 000€.
Deuxièmement, parce qu’un bon calibrage de la durée d’investissement permet de se tourner vers les placements les plus rémunérateurs, souvent des actifs réels (actions, immobilier…) par opposition aux actifs nominaux (placement de trésorerie, obligations…) dont la rentabilité est régulièrement réduite par l’inflation.
Une erreur d’appréciation dans le choix des investissements
Les investissements sont trop souvent sélectionnés pour leur performance de court terme. Pour nous, ce n’est pas parce qu’un investissement a enregistré une très bonne performance sur la ou les dernières années qu’il faut le sélectionner dans son allocation. Bien au contraire, la performance peut être due à un effet rattrapage, un effet de mode ou à un effet d’aubaine passager. Nous préférons analyser les investissements sur des périodes longues, couvrant tout un cycle financier afin d’étudier leur comportement à la fois dans les bonnes et mauvaises périodes, et ne conserver qu’une poignée de gestionnaires d’actifs qui ont surperformé de manière sensible dans la durée.
Une erreur d’appréciation du risque
Nous pensons que les acteurs du secteur confondent trop souvent « risque de voir ses investissements fluctuer d’un jour, d’un mois ou d’une année sur l’autre » et « risque d’enregistrer une perte définitive sur ses investissements ». Pour nous, c’est le risque d’enregistrer une perte définitive sur ses investissements qu’il faut avant tout éviter, tandis que le risque de fluctuation est un risque nécessaire qui, quand il s’accompagne notamment d’une bonne calibration de la durée d’investissement et de l’aversion au risque, ainsi que d’une bonne compréhension de la part des investisseurs, permet de valoriser un patrimoine de manière conséquente dans la durée.
EN QUOI SOMMES NOUS DIFFERENTS ?
Un accès privilégié à l’Assurance Vie luxembourgeoise
L’Assurance Vie luxembourgeoise offre de nombreux atouts pour les investisseurs parmi lesquels :
Nous avons sélectionné pour nos clients des contrats luxembourgeois pouvant être ouverts avec un investissement initial faible. Nous contacter pour une étude.
Réactivité
Nous nous engageons à vous apporter une solution sur mesure dans les meilleurs délais et ce à tout instant, avec un accompagnement dans la durée.
Nous vous proposerons la stratégie d’investissement personnalisée la plus pertinente par rapport à votre situation patrimoniale grâce à une écoute attentive de la part d’interlocuteurs qualifiés.
Une gestion financière tournée vers le long terme
Les investissements sont trop souvent sélectionnés pour leur performance de court terme. C’est d’ailleurs le cas tantôt parce que la performance récente a été très bonne (si cela a monté, c’est que cela doit être un bon investissement, moi aussi je veux en profiter) que quand la performance a été particulièrement négative (cela a baissé, c’est moins cher, il faut en profiter). Pour nous, la performance de court terme et de moyen terme n’est pas pertinente car elle peut être due à un effet rattrapage, un effet de mode ou à un effet d’aubaine passager. Nous préférons analyser les investissements sur des périodes longues, couvrant tout un cycle financier afin d’étudier leur comportement à la fois dans les bonnes et mauvaises périodes, et ne conserver qu’une poignée de gestionnaires d’actifs qui ont surperformé de manière sensible dans la durée. Nous appelons ces rares fonds les fonds « Titans ».
Si le court terme est difficile (voir impossible) à prévoir sur les marchés financiers, sur le long terme, la qualité des entreprises et des business modèles sélectionnés par des gérants experts dans leur domaine finissent toujours par être valorisés à leur juste prix.
Des tarifs au plus juste
Les investisseurs sont souvent confrontés à des frais importants venant grever la performance de long terme de leurs investissements. Nous avons négocié avec nos partenaires et banques dépositaires des tarifs au plus juste afin de minimiser les différents frais et de faire bénéficier nos clients investisseurs du maximum de la performance de long terme des supports que nous aurons sélectionnés. Consultez-nous pour une étude comparative.
Des outils numériques aux meilleurs standards
Nous mettons à votre disposition des outils numériques aux meilleurs standards du marché afin de vous faire économiser un temps précieux dans la gestion de votre patrimoine au jour le jour, et afin de vous offrir une totale transparence à tout instant.